原本酱油也分南北？起底行业存量之争

酱油，被誉为“中国之味”，酱油不光构建了中原的南北j9味觉根基，还承载着千年的起底横蛮历史。在各地的行业夷易近俗世情以及饮食习气的影响下，酱油泛起出丰硕多样的存量模样。

对于南方人而言，原本也分酱油是酱油古法的传承，承载着光阴的南北滋味与他乡的影像；对于南方人而言，酱油及其衍生品的起底庞杂水平令他们自信满满，吃出一种横蛮高度。行业酱油原产自南方，存量刷新凋谢后，原本也分南方酱油争先搭上了工业化的酱油浪潮，在规模上反压南方一头。南北多年来，“南北”酱油百花齐放，但两派之争从未停止。

酱油被誉为“中国之味”。

前不久，群集南、北两地酱油企业的“2024中国调味品财富高品质睁开大会”举行，各方代表环抱市场相助与财富未来妨碍了深度品评辩说。成为共识的，是“南北”酱油都面临着新的挑战——行业部份增速开始回落，进入存量阶段。其中最清晰的，2023年“酱油一哥”海天味业在近十年多来泛起了初次营收负削减。哪一方将主导行业未来？在新的时期，侧面临更多变量。

2024中国调味品财富高品质睁开大会。

为甚么酱油有“南北派”之分？

如网夷易近每一每一热议的甜咸豆腐脑、甜咸粽子等，南北口胃之争不断是中国饮食横蛮中的幽默天气，它反映了南南方地域横蛮、天气情景以及历史传统对于饮食习气的深入影响。在调味这件事上，也是如斯。

南方酱油光华重、口胃偏咸；而南方酱油光华红亮、口胃偏甜。南方是酱油的滥觞地；而南方人则把酱油横蛮发挥光大，致使到了“万物皆可酱油”的水平。在中国，酱油是一份“他乡味”。尽管口胃、生涯习气转变，良多人仍是对于当地酱油情有独钟，外出打拼不忘捎上一瓶。正是这样的“味觉情怀”，反对于起了地域性酱油的性命力，也是酱油“南北之争”的源头。

北京酱园老照片。

很长一段光阴里，“一方水土，一方酱油”，各方相安无事。在从前，我国酱油以散装、地域化提供为主，其中白牌、低品阶酱油占有家庭破费主流。

1980年月之后，在刷新开淘汰潮增长下，南方食物财富快捷突起，争先进入工业化睁开阶段，南方酱油企业开始突破地域领土，向周边致使南方市场拓展，泛起了海天、厨邦等天下性酱油品牌，酱油行业包装化、品牌化成为主流。以海天为例，1982年，天下酱油厂还处在作坊破费阶段之时，海天投入3000万购入外洋破费线，最先实现为了工业化降级刷新中，为产物脱销天下打下了根基。

海天酱油晒厂。

当时，南方酱油还迎来了新一轮技术降级的机缘。从日本传入的高盐稀态工艺更适宜南方干凉天气，取患了南方企业的喜爱。该种工艺破费的酱油质料运用率高、香气浓郁、口感醇厚，比传统低盐固态发酵工艺有着诸多优势，适用于破费中高端酱油。

在广东加鲜味食物科技有限公法律人代表李逸文看来，南方酱油睁开迅猛尚有另一种可能：“由于光照短缺，南方的酱油破费老本普遍更低，在市场相助中做作更胜一筹；此外随着人们生涯水平的后退，对于品质以及瘦弱要求越来越高，油腻且条理丰硕的南方酱油逐渐收获了南方破费者的喜爱。”

高盐稀态工艺流程。

与天下性品牌的高速睁开正相同，地域性酱油厂迎来一波开张潮，扩展率高达90%以上。南方酱油由此面临重大“惊险”，不外由于国人在口胃上具备“地域性偏好”，北派酱油并未就此崛起，良多破费者置办酱油之时，仍是只认当地，不认品牌。

很长一段光阴里，天下酱油泛起出“南强北弱”格式，组成珠三角（代表品牌：海天、厨邦、致美斋、珠江桥）、长三角（代表品牌：淘大、家乐、老蔡）、川渝（代表品牌：千禾、幽香园、黄花园）三大酱油财富带。其中，广东省不断是天下酱油第一大省，产量占天下达40%以上。

外资新权柄成为“南北”纷争搅局者

进入21世纪之后，国内酱油财富迎来高速削减的黄金时期，仅2000-2010年时期产量就翻了5倍。

踏着时期盈利，南方酱油进一步集聚睁开，泛起地域性集群睁开态势。从阳西高新区的睁开历程可窥见一斑。自2005年该高新区开工以来，先后排汇了厨邦、卡夫亨氏、金龙鱼、鲜味鲜、味事达、致美斋等调味品驰名企业入驻，2023年，园区调味品产能达157.3万吨。已经成为天下致使全天下最大调味品破费基地之一。

阳西高新区是“中国调味品之都”。

“财富集聚带来了财富相助，从而极大地飞腾了破费老本，这是阳西高新区最大的优势。”金龙鱼金厨（广东）调味食物有限公司在阳西工场于2023年正式投产，该公司相关负责人刘惠海展现。

而在南方，一些向工业化转型的南方酱油依靠差距化睁开，同样取患了快捷削减的机缘。以北京、天津、山东为中间的环渤海地域泛起了一批特色清晰、定位清晰的地域性品牌，如北京金狮、山东巧媳妇、天津红钟等。

以山东为例，天眼查数据展现，山东省与“酱油”相关且注册老本100万以上的企业共330家，仅次于广东省471家，位列天下第二。其中，夸张“做作鲜”的鲁花酱油与主打原酿酱特色的欣以及酱油均上榜“2023年度中国酱油十大品牌”。毫无疑难，鲁产酱油已经成为紧张的行业新权柄。

“求变”是南方酱油的另一生涯纪律。以欣以及为例，为修正破费者对于南方酱油重盐重口、影响瘦弱的机械印象，在2021年，欣以及旗下品牌六月鲜就立异性地推出了投入万万研发老本，推出轻盐系列酱油，实现为了不削减防腐剂以及味精、不稀释酱油原汁浓度，告竣含盐量“新低”。

欣以及“六月鲜”推出轻盐系列酱油。

值患上一提的是，南北酱油“你争我斗”之时，另一股新实力——外资，也看中了中国酱油市场睁开后劲。雀巢笼络太太乐、豪吉；日本笼络淘大酱油；散漫利华笼络老蔡酱油；卡夫亨氏笼络味事达品牌……刷新凋谢以来，外资在中国酱油市场的“攻城略地”从未停止。

好比卡夫亨氏2010年笼络味事达以来，对于酱油营业的投入不断加码。2020年8月，卡夫亨氏宣告总投资额约7亿元的阳西酱油破费基地投产，是该公司近些年来全天下单体投资额最大的名目之一；2022年11月，该总体将亚洲区总部重新加坡迁址中国上海，进一步增强对于国内调味品营业的规画；往年陆续推出多款少盐、少糖、少油新产物，并应承在年尾完玉成线产物零防腐剂。

卡夫亨氏阳西破费基地。

卡夫亨氏阳西破费基地厂长何文驱展现，卡夫亨氏总体对于酱油营业给以了很高的期待。2021年至2023年时期，卡夫亨氏阳西破费基地总产量从每一年6万吨提升至13万吨，往年产量估量还将进一步削减。

从天下规模来看，我国酱油市场泛起出“一超多强”格式，会集度并不高，行业CR5（营业规模前五名公司所占的市场份额） 约 32%，海天是第一厂商，酱油市占率约17%。与之比照，日本酱油的 CR3 （营业规模前三名公司所占的市场份额）逾越 50%，第一大厂商龟甲万市占率高达30%，远超第二名 12%的市场份额。

天下主要酱油品牌。

“南北”酱油将走向何方？

海天曾经被称为“酱油茅”，市值一度逾越7000亿元，跃居A股市值榜头部之列。但这两年，海天的功劳削减清晰失速。2023年泛起了最近十多少年来的第一次泛起营收着落，总营收245.59亿，同比着落4.1%。股价也从2021年开始一起走低，市值蒸发逾越5000亿元。

这是酱油行业的部份下滑？仍是龙头企业跌落，后起之秀赶超？

从企业自己看，2022年激发关注的海天“双标门”使命是功劳下滑的直接原因；从外部情景看，受疫情等因素影响，酱油主要销售渠道——餐饮端渠道承压，连累行业部份销量；从外部渠道合成，原质料上涨、价钱战降级等因素导致中低端市场相助强烈，量增价减的布景下，市占率提升对于功劳的贡献已经相对于有限。

2023年四大上市企业酱油品类展现。

总之，酱油行业已经进入存量时期，增速近年趋缓，“部份降温”已经是不争的事实。接下来，行业的相助倾向将展现为：

——降老本。之后由于原质料压力以及以价换量的相助策略，酱油企业毛利率承压，后退产能运用率，飞腾老本是企业生涯的关键。之后，龙头企业凭仗规模优势+高制作端功能，在破费老本上具备诸多优势。横向比力看，海天酱油品类吨制作用度为 310元/吨；中炬高新为 371.7元/吨；千禾味业336.9元/吨，均低于行业平均水平。

厨邦阳西破费基地。

——拼价钱提升。尽管低端市场内卷减轻，高端酱油产物的需要量仍在不断提升。临时来看，酱油行业泛起出瘦弱化以及功能化的趋向。除了已经成为主流的零削减酱油，市场还泛起了减盐酱油、宝宝酱油、刺身酱油、白灼酱油以及无糖零卡等细分品类。

——谋求新增量。复合调味品是酱油行业新增量之一。在调味品格业，由于细分品类泛滥及睁开阶段差距，品类间会集度存在较大差距，如：复合调味品之后仍处于生临时，立异产物&新进入者较多，成为行业的未来倾向。此外，也有良多企业把目力投向了国内市场。据统计，2023年上半年，中国酱油进口量同比削减了8.2%，这一数字远逾越了国内市场的削减率。

越来越多酱油企业试验开拓复合调味品。

在新的大情景下，财富链美满、今世化水平更高的南派酱油，在成假相助上优势清晰；另一方面，外洋市场的高速削减为较早接轨国内的南派酱油掀开了重大增量空间，好比酱油进口巨头珠江桥牌在2023年上半年进口东欧调味品超2000吨，同比削减144%。

珠江桥牌酱油已经进口100多个国家以及地域。

北派酱油也有自己的机缘。在李逸文看来，南方酱油历史悠长、底细深挚，而在产物逐渐细分确当下，守住特色，深条理开掘地域酱油横蛮，正是企业不可或者缺的市场相助力之一。

值患上一提的是，存量时期的相助更需要资金、技术、渠道以及品牌的反对于，地域优、优势或者将被弱化，中小品牌将面临更大的相助压力，行业会集度也将进一步后退。

这是巨头博弈的时期，巨头战将远比地域战加倍强烈。传统南方酱油巨头（如：海天、厨邦、李锦记、千禾等）、新兴南方权柄（如：欣以及、巧媳妇等）、外资单薄品牌（如：味事达、淘大等）配合编织了这个百花齐放的时期。这些中头部品牌在你追我赶中“厮杀”，也增长着全部行业的优化降级与不断兴隆。

采写：南方村落子报记者 陈思蓝